4776 サイボウズ(2020年6月)人気のSaaS関連銘柄でテンバガー達成銘柄ですね。原価率が低めで収益性も10%は維持。キャッシュフローや財務はまずます。株価は割高も人気の証か。今後も日本のSaaSを引っ張っていく存在。

 

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 4776 サイボウズ

 

★ 企業の概要

 

 


上場

2000.8

 

特色

業務を効率化するグループウェアで国内シェア高い。

パッケージソフト、クラウド両方で提供

 

連結事業

ソフトウェア

 

業種名

情報・通信業

 

解説記事

【独自増額】

働き方改革背景に業務アプリ開発ツール順調増。

グループウェアもクラウド型牽引し伸びる。

米国、東南ア軸に海外拡大。

データセンター投資や人件費かさんでも会社営業益計画は上振れ余地。増配。

 

【海外攻勢】

米国、東南アで現地配車アプリ大手に導入、営業体制強化が奏功。

豪州、台湾でも販促推進。

新型肺炎拡大を受け、中国・香港でクラウド製品無償提供。

 

従業員 <19.12>

連741名 単541名(34.6歳)

 

 

 

★関連テーマ

 

 


SaaS

ソフト・システム開発 

システムインテグレーション 

グループウエア 

クラウドコンピューティング 

デジタルトランスフォーメーション 

テレワーク 

チャット 

チャットボット 

働き方改革 

ポストコロナ  

ASP 

中国関連 

Society5.0 

IT関連

 

 

 

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★ 売上(成長率)・営業利益 (経常利益(増益率))の実績と予想値

 

四季報2020年1集(2020年3月発売号)より参照

 

 

 


【業績】   売上高   営業利益

連15.12    7,013     -381

連16.12    8,039     515

連17.12    9,502     802

連18.12    11,303    1,103

連19.12    13,417    1,732

連20.12予   15,300    1,900

連21.12予   17,000    2,100

 

 

 

  

まとめ★時価総額・PER(株価収益率)・PBR(株価純資産倍率)・ROE(自己資本利益率)・PSR(株価売上高倍率)について - ねこぷろ

 

 

 

★ 株価チャート(日足)(週足)(月足)  

 

 

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日足

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週足

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月足



 

 

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銘柄についての寸評・ひとことなど  

 財務など

ROEやROA(2019年12月期 の実績・今期の予想 四季報参照など)

資本業務提携の意味とメリットを考える。 - ねこぷろ

 

 

ROE(自己資本利益率)

 

実績

27.4%

 

今期の見込みが

28%前後となっています

 

まあまあ高水準だと考えます。

 

ROA(総資産利益率)

 

実績

11.4%

 

今期の見込みで

12%前後

 となっているようです。

 

まあまあの悪くない水準だと考えます

 

 

無配の成長株にこそ投資の目。amazonなども無配でも成長投資を繰り返す限り、高いキャピタルゲインを実現し株主還元。日本株も税制などみても、無配でも事業規模拡大の増収企業への投資を - ねこぷろ

 

自己資本比率など財務

自己資本比率

40%台

 

まだまだこれからって感じの水準じゃないかと考えます

 

有利子負債と利益剰余金を比較すると

 

有利子負債がなしで

利益剰余金がしっかりあって良いですね。

 

総合的にみると

財務はまずますいい感じだと考えます。

 

 

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キャッシュフロー


2019年12月期の実績より

 

キャッシュフロー分析の重要性。実際のお金の流れを把握する。営業CFと投資CFと財務CFで会社の現状を把握しフリーCFで見通しを判断する。 - ねこぷろ

 

営業活動におけるキャッシュフロー

最新前期  2355百万円   前々期  1598百万円

 

最新の本決算における実績では

営業活動によるキャッシュフロープラス

その前の期もプラス

 

前期にたいして

増えているから

良いのではないかと考えます

 

 

 

投資活動におけるキャッシュフロー

最新前期  △1314百万円   前々期  △1436百万円

最新の本決算における実績では

投資活動によるキャッシュフローマイナス

その前の期もマイナス

 

しっかり投資していて

良いんじゃないかなと考えます

 

フリーキャッシュフロープラス 

前期もプラス

 

前期もプラスだったが、

前期よりその幅を増やしているのは

良いのではないかと考えます。

 

営業CFでしっかりプラスになって、

前期よりも伸ばしている感じだし、

 

しっかり投資も進んでいるみたいだから、

いい感じじゃないかなと考えます。

 

 

 

財務活動におけるキャッシュフロー

最新前期  △412百万円   前々期  △412百万円

最新の本決算における実績では

財務活動によるキャッシュフローマイナス

 

財務改善いいですね。

 

今後期待していきたいところですね。 

 

総合的なキャッシュフローは

キャッシュフローは安定期

 

 

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今後の将来性・成長度合い・収益性とその構造など

 

売上や経常利益

増収増益見通し。

 

売上の伸びは 

前期(直近)の本決算で

18.7%

過去3年間の数字をみると

実績で

売上高直近3年成長率 

年換算 

18.6%成長

 

 

収益性

収益性

売上高営業利益率

前期(直近)の本決算で

12.9%

 

過去3年の

売上高営業利益率が

10.3%

 

 

内訳をみていくと

前期(直近)の本決算で

 

原価率

7.95%で、

 

なので粗利が

92%程度と

非常に高いですね。

 

販売管理費率

79.30%

になっていますね。

 

 

原価率はかなり良い感じで、

 

売上が伸びれば

利益の向上が期待できそうですね。

 

販売管理費率は高めで収益性を落としていますが

改善をさせて向上させています。

原価率は良いですね。

 

 

個人投資家の株式投資における、高グロース割り負け銘柄・中長期保有・現物投資の優位性について、 - ねこぷろ

 

時価総額と現状の株価位置

 

現状の株価から

時価総額

約1775億程度だが、

 

その時価総額は

 

PSRでみると

11.15倍程度

となっています

 

予想PERでは

101倍以上

となっています

 

上場からの年数などから、

現状のPSRをみると

 

割高な水準

 

と言えるレベルではないかと考えます。

 

また予想PERなどを

成長率(売上・利益などの合算)で割って

 

PEGレシオで判断してみると

 

現状の株価は

 

割高な株価

とも言えるのではないかと考えます。

 

 

SaaSで人気の銘柄ですね。

上場以来テンバガー達成銘柄ですね。 

 

 

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応援・注目

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ストリートピアノで有名なハラミちゃん〈harami_piano〉が7月1日にハラミ定食をリリース予定。ハラミちゃんを知ったのは広瀬香美さんとのゲレンデがとけるほど恋したいのストリートコラボから。多くのお米さんを元気に - ねこぷろ

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三宅紗蘭(みやけさら)期待の天満屋次世代エース。愛らしくかわいい素顔とは別人の走り。ぶれない体幹と持続的なスピードをメンタルの強さや負けん気でドンドン前を追う走り。マラソンに向いているメンタルと素質を天満屋入社後、レースで走る度に成長を示している、ムラのない走りが強い。 - ねこぷろ

 

藤田菜七子(騎手)

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藤田菜七子(ふじたななこ)騎手が女性騎手初のJRA通算100勝を達成。初勝利も福島競馬場。まだまだ男社会の競馬界での女性の活躍に貢献。 - ねこ∧――∧プロジェクト

 

 

エガちゃん(お笑い芸人)

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YouTuberとしてエガちゃんがデビューしチャンネル開設。炎上上等の江頭2:50。エガちゃん節炸裂。新たな名言が生まれるか。ファンからしてみれば、やっと土俵にあがってくれたかという気分。YouTuberに芸能人がドンドン進出。YouTuber戦国時代。エガちゃん名言集・1クールのレギュラーよりも1回の伝説 他 公式YouTubeチャンネル『エガちゃんねる』 - ねこぷろ

 

 

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